Pentru a accesa lichiditate fără a vinde activele digitale, utilizatorii apelează la împrumuturi în domeniul cripto. Acestea funcționează pe baza unui colateral depus, de obicei în Ethereum sau Bitcoin, care acoperă valoarea creditului acordat. Spre deosebire de creditele tradiționale, aprobarea este instantanee și nu necesită verificări de credit.
Motorul acestor servicii sunt platformele de DeFi (Finanțe Descentralizate), care automatizează întregul proces. Prin smart contract-uri, ele stabilesc raportul de garantii și calculează dobânda. Un avantaj major este posibilitatea de a obține împrumuturi cu dobândă mai mică decât în sistemul bancar, în timp ce depozitul aduce venituri pasive.
Riscul principal în această lume a creditării constă în volatilitatea criptomonedelor. Dacă valoarea colateralului scade sub un anumit prag, acesta poate fi lichidat automat pentru a acoperi datoriile. Prin urmare, gestionarea raportului de colateralizare este o disciplină obligatorie pentru orice participant pe aceste platforme.
Ce este un împrumut crypto
Un împrumut crypto este un proces prin care împrumuți active digitale, precum Bitcoin sau Ethereum, și primești în schimb fiat sau alte criptomonede. Spre deosebire de creditele tradiționale, multe platforme din domeniul DeFi (Finanțe Descentralizate) acordă împrumuturi fără verificarea creditului, utilizând în schimb garantii în crypto. Aceasta înseamnă că pentru a obține un împrumut de 10.000 EUR, poți fi nevoit să depui o garanție în Ethereum echivalentă cu 15.000 EUR, pentru a acoperi riscul de volatilitate.
Principalul avantaj este accesul la lichiditate fără a vinde investițiile pe termen lung. De exemplu, dacă deții Bitcoin pe care anticipezi că va aprecia, poți folosi o platformă ca Aave sau Compound pentru a-l depune ca garanție și a lua un împrumut în USD Coin (USDC) pentru cheltuieli imediate. Dobânda pentru astfel de credite variază între 2% și 20% anual, în funcție de activul depus și de cererea de pe piață.
Riscul principal îl reprezintă volatilitatea extremă a criptomonedelor. Dacă valoarea garanției tale scade sub un anumit prag (de obicei 150% din valoarea împrumutului), platforma îți va lichida automat o parte din active pentru a-și acoperi datoriile. Pentru a minimiza acest risc, alege întotdeauna platforme cu audit de securitate recunoscut și menține un nivel de garanție semnificativ mai mare decât minimul cerut.
Cum obții credit crypto
Selectează platformele DeFi precum Aave sau Compound pentru credite rapide, unde poți depune Ethereum ca garantii pentru a împrumuta stablecoin-uri USDT. Dobânda anuală (APY) pentru astfel de împrumuturi variază între 2% și 8%, în funcție de cererea de lichiditate din pool-urile cripto. Aceste platforme funcționează non-stop, fără verificări de credit.
Gestionarea riscului în creditarea crypto
Principalul risc în lumea criptomonedelor este liquidarea automată. Dacă valoarea colateral-ului tău scade sub un anumit prag (de exemplu, 150% din valoarea împrumutului), plataformei îi este permis să îți vândă o parte din active pentru a-și acoperi expunerea. Pentru a evita acest scenariu, menține un raport de colateralizare ridicat, peste 200%.
În domeniul creditării DeFi, diversificarea surselor de lichiditate reduce datoriile potențiale. Nu depune întregul portofoliu pe o singură platformă. Utilizează mai multe protocoale pentru a distribui garantiile și a obține credite cu dobânda cea mai mică. Această abordare îți protejează capitalul în cazul unor probleme tehnice sau de securitate pe o rețea specifică.
Riscuri pentru împrumutați
Monitorizează constant raportul de colateral, stabilind alerte la 80% pentru a evita lichidarea automată. În lumea creditării DeFi, o scădere a pieții cu 15-20% poate duce la vânzarea forțată a garantii tale crypto de către platforme, unele percepând comisioane suplimentare de până la 5% din suma împrumutului.
Volatilitatea și Dobânzile Ascunse
Asigură-te că înțelegi mecanismul de calcul al dobânzii. Unele credite în domeniul criptomonedelor utilizează dobânzi variabile care se pot dubla în câteva zile în condiții de piață instabile. Spre deosebire de împrumuturile tradiționale, majoritatea ofertelor DeFi nu cer verificarea istoricului de credit, dar transferă tot riscul asupra ta.
Diversificarea garantiilor crypto reduce expunerea la un singur activ. Dacă 80% din colateral este în ETH, o scădere bruscă a acestuia îți va amplifica datoriile. Menține o rezervă de lichiditate în stablecoins pentru a adăuga rapid colateral și a evita lichidarea, protejându-ți poziția în acest mediu imprevizibil.
